經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
山東海化集團(tuán)有限公司2023年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券的項(xiàng)目狀態(tài)，于8月8日更新為“已反饋”。該債券品種為“小公募”，擬發(fā)行金額為20億元，受理日期為2023年6月12日。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱上述債券的募集說明書獲悉，發(fā)行人屬于投資控股型企業(yè)，目前資產(chǎn)質(zhì)量良好，盈利能力和現(xiàn)金獲取能力強(qiáng)，能夠按時(shí)償付債務(wù)本息，且發(fā)行人在近三年與主要客戶發(fā)生的重要業(yè)務(wù)往來中，未曾發(fā)生任何違約。經(jīng)大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司綜合評(píng)定，公司的主體信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
據(jù)悉，發(fā)行人控股股東為濰坊市投資集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人為濰坊市國(guó)資委，屬于國(guó)有控股企業(yè)。截至2023年3月末，發(fā)行人短期借款余額為16.28億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為24.96億元，長(zhǎng)期借款余額為9.85億元，長(zhǎng)期應(yīng)付款余額為2.91億元，有息債務(wù)余額合計(jì)為54.00億元。
本次公司債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于償還到期有息債務(wù)。
山東海化集團(tuán)表示，因本次債券的發(fā)行時(shí)間及實(shí)際發(fā)行規(guī)模尚有一定不確定性，公司將綜合考慮本次債券發(fā)行時(shí)間及實(shí)際發(fā)行規(guī)模、募集資金的到賬情況、相關(guān)債務(wù)本息償付要求、公司債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃等因素，本著有利于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)和節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用的原則，未來可能調(diào)整償還有息負(fù)債的具體金額。如擬償還公司有息債務(wù)到期時(shí)間早于本次債券的發(fā)行時(shí)間，公司已使用自有資金償還到期有息債務(wù)，待本次債券發(fā)行完畢、募集資金到賬后，可使用募集資金置換已使用自有資金。
此外，山東海化集團(tuán)坦言，公司所在的能源化工行業(yè)項(xiàng)目實(shí)施周期長(zhǎng)，投入成本大，成本回收較慢。公司未來幾年產(chǎn)業(yè)規(guī)模可能進(jìn)一步擴(kuò)大，融資規(guī)模也可能隨之上升，從而增加財(cái)務(wù)管理難度和風(fēng)險(xiǎn)。未來，隨著投資項(xiàng)目及規(guī)模的增加，公司需要通過對(duì)各類融資渠道的綜合利用加強(qiáng)資金籌措，并提高對(duì)資金運(yùn)用效率。因此，公司未來可能面臨加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的壓力。
