11月11日，道恩股份（002838.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現金的方式收購山東道恩鈦業(yè)股份有限公司（下稱“道恩鈦業(yè)”）100%股份并募集配套資金。同時，公司股票自2024年11月12日開市起復牌。
道恩股份表示，公司對鈦產業(yè)鏈相關業(yè)務的整合，將對公司提升產品質量、加快新產品研發(fā)、布局未來產業(yè)和不斷滿足客戶多元化的新材料需求具有顯著的促進作用，并將進一步增強公司的盈利能力和持續(xù)經營能力。
擬定增募資用于鈦白粉生產項目
公告顯示，道恩股份擬以詢價方式向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募資總額不超過本次交易中發(fā)行股份購買資產交易價格的100%，且發(fā)行股份數量不超過本次發(fā)行股份及支付現金購買資產完成后上市公司總股本的30%。發(fā)行股份購買資產對應的股票發(fā)行價格確定為8.37元/股。
同時，本次募集配套資金扣除發(fā)行費用后的凈額擬用于道恩鈦業(yè)10萬噸/年聯產法鈦白粉綠色生產項目建設、支付本次交易現金對價、補充流動資金或償還債務等。若最終募集配套資金總額不足，則不足部分將由上市公司以自有資金或者其他融資方式解決。
公開資料顯示，道恩鈦業(yè)成立于2007年7月，注冊資本為11595.50萬元，是國內率先全部采用富鈦料為原料生產鈦白粉的企業(yè)，其主導產品包括R-2195、R-2295、R-5195等6種金紅石型鈦白粉，廣泛應用于涂料、造紙、塑料、油墨等領域。道恩鈦業(yè)經營規(guī)模不斷擴大，現擁有鈦白粉產能13萬噸/年，產品在全球范圍內受到廣泛認可，遠銷亞洲、歐洲、非洲、北美洲、南美洲等地。
財務數據顯示，2022年和2023年道恩鈦業(yè)分別實現營業(yè)收入為17.33億元、16.22億元，凈利潤為6120.03萬元、12278.92萬元。今年前三季度，道恩鈦業(yè)實現營業(yè)收入12.04億元，凈利潤為10014.92萬元。截至9月末，道恩鈦業(yè)總資產為11.27億元，所有者權益為5.98億元。
道恩股份表示，通過本次交易，道恩鈦業(yè)將成為道恩股份全資子公司，道恩股份的主營業(yè)務將在原有業(yè)務的基礎上增加鈦產業(yè)鏈相關業(yè)務。公司的業(yè)務鏈條將向上游進一步延伸，有助于減少關聯交易、降低生產成本、增強研發(fā)協同性、提高產品競爭力、完善產業(yè)鏈條。
鈦白粉助推業(yè)績增長
道恩股份表示，道恩鈦業(yè)的收入主要來自于生產并對外銷售金紅石型鈦白粉系列產品，盈利主要來自于鈦白粉產品的銷售收入與成本費用之間的差額。同時，道恩鈦業(yè)采用聯產法硫酸法工藝生產鈦白粉，建立了“硫—鈦—鐵—鈣”循環(huán)經濟產業(yè)鏈，除鈦白粉產品外，生產環(huán)節(jié)中的其他產品均可作為產成品直接出售，從而實現收入和利潤。
經濟導報記者了解到，鈦白粉是目前世界上性能最好的白色顏料，約占全部白色顏料使用量的80%。除了傳統(tǒng)的涂料、油漆、塑料外，鈦白粉的下游行業(yè)逐漸擴大至化妝品、玩具、食品、醫(yī)藥等領域。隨著經濟發(fā)展、科技進步及應用研究的深入，鈦白粉的應用還逐漸延伸到新能源、高端裝備等領域。
據介紹，道恩鈦業(yè)是國內第一家采用高鈦渣做原料的硫酸法鈦白粉生產企業(yè)，相比于鈦礦該生產工藝能耗低、三廢排放少。道恩鈦業(yè)采用的是聯產法清潔化生產工藝，在各個生產環(huán)節(jié)貫徹低碳節(jié)能的思路，回收生產過程中的廢酸，并采用均相離子膜處理的方法加以循環(huán)利用，減少廢酸的排放。綜合利用中和廢水后產生的鈦石膏，可通過進一步處理加工用來做路基材料、環(huán)保磚等。
據悉，道恩股份產品主要聚焦高分子新材料，屬有機化工新材料。財務數據顯示，2021年到2023年道恩股份盈利持續(xù)承壓。2021年到2023年道恩股份分別實現營業(yè)收入42.61億元、45.26億元、45.44億元，分別同比增長-3.64%、6.21%、0.41%，凈利潤分別為2.47億元、1.66億元、1.55億元，呈逐年下滑趨勢。今年三季報顯示，公司實現營業(yè)總收入37.69億元，同比增長12.05%，凈利潤1.1億元，同比增長5.34%。
道恩股份表示，道恩鈦業(yè)現有產品鈦白粉作為添加劑、著色劑可與公司功能高分子材料、特種工程材料和色母料業(yè)務產生直接顯著的關聯性和協同性，用于滿足新能源汽車、消費電子產品、電子電器等市場的升級和改善需求。
此外，道恩股份還提到，道恩鈦業(yè)未來儲備的新型納米鈦白粉，將與公司絕緣材料、屏蔽材料和碳納米管（CNTs）等未來開發(fā)布局領域在研發(fā)和應用上產生協同，促進雙方共同在超高壓電纜材料、國防和軍工應用等戰(zhàn)略新興領域協同研發(fā)、協同管理和協同銷售，為公司業(yè)務持續(xù)向新質生產力領域轉型升級創(chuàng)造新的發(fā)展機遇。
從二級市場來看，道恩股份股價波動明顯。今年年初，道恩股份股價持續(xù)下跌，2月6日，股價最低跌至7.98元/股。此后股價開始反彈，5月8日，最高漲至12.58元/股。隨后不斷下跌，8月23日最低跌至8.08元/股。之后股價緩慢上升波動。11月12日，在宣布收購預案后，道恩股份開盤漲停，收盤報14.63元/股，成交額1863萬元，換手率0.33%，市值65.55億元。
（大眾新聞·經濟導報記者 楊佳琪）
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